Jest to umowa pomiędzy dwiema stronami, dotycząca ustalenia stopy procentowej na pewien okres w przyszłości. Przedmiotowa stopa procentowa nazywana jest stopą FRA i jest ustalana w momencie zawarcia transakcji.

Korzyści wynikające ze stosowania transakcji FRA:

• kupując kontrakt FRA kredytobiorca ustala maksymalny koszt finansowania, tym samym zabezpiecza się przed wzrostem stóp procentowych w przyszłości;

• sprzedając kontrakt FRA inwestor ustala minimalną stopę zwrotu z inwestycji, tym samym zabezpiecza się przed spadkiem stóp procentowych w przyszłości;

• możliwość ustalenia określonej, niezmiennej w czasie stopy procentowej dla zaciągniętych kredytów lub lokowanych środków, ułatwia planowanie finansowe;

• brak konieczności zaangażowania kapitału – rozliczenie netto.

Transakcja zamiany stóp procentowych (IRS) jest umową pomiędzy dwiema stronami, w ramach której strony zobowiązują się do zamiany płatności odsetkowych ustalonych w tej samej walucie.

W ramach zawartej transakcji jedna ze stron zobowiązana jest do dokonywania płatności na rzecz drugiej strony, naliczonych według stałej stopy procentowej w pewnym okresie, w zamian za otrzymanie strumieni finansowych naliczonych według zmiennej stopy procentowej.

Korzyści wynikające ze stosowania transakcji IRS:

• kupując IRS kredytobiorca ustala maksymalny koszt finansowania, tym samym zabezpiecza się przed wzrostem stóp procentowych w przyszłości;

• sprzedając IRS inwestor ustala minimalną stopę zwrotu z inwestycji, tym samym zabezpiecza się przed spadkiem stóp procentowych w przyszłości;

• możliwość ustalenia określonej, niezmiennej w czasie stopy procentowej dla zaciągniętych kredytów lub lokowanych środków, ułatwia planowanie finansowe;

• brak konieczności zaangażowania kapitału – rozliczenie netto;

Walutowa transakcja zamiany stóp procentowych (CIRS) jest umową pomiędzy dwiema stronami, w ramach której strony zobowiązują się do zamiany płatności odsetkowych ustalonych w różnych walutach.

W ramach zawartej transakcji jedna ze stron zobowiązana jest do dokonywania płatności na rzecz drugiej strony, naliczonych według stałej stopy procentowej dla danego okresu, w zamian za otrzymanie strumieni finansowych naliczonych według zmiennej stopy procentowej w innej walucie.

Korzyści wynikające ze stosowania transakcji CIRS:

• jednoczesne zarządzanie ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej;

• ułatwione planowanie finansowe dzięki ustaleniu określonej, niezmiennej w czasie stopy procentowej dla zaciągniętych kredytów lub lokowanych środków;

• profesjonalna obsługa i elastyczne podejście w celu optymalizacji i całkowitego dopasowania struktury transakcji do instrumentu bazowego.